1. 流动比率

流动比率是流动资产对流动负债的比率，其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债×100%。

主要是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。

其中：

（1）流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。

（2）流动负债，也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。

与之关联的两个主要指标是速动比率和现金比率。

1. 速动比率

速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。

计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债。

其中：速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款及其他应收款，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货及1年内到期的非流动资产不应计入速动资产。

流动负债：也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。

速动比率维持在1:1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。

1. 现金比率

现金比率，是在企业因大量赊销而形成大量的应收账款时，考察企业的变现能力时所运用的指标。

其计算公式为：现金比率=（货币资金+现金等价物）÷流动负债 。

现金是指库存现金和银行存款，短期证券主要是指短期国库券。现金比率越高，说明变现能力越强。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

流动比率、速动比例、现金比率关系：

计算公式：

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=速动资产÷流动负债

现金比率=（货币资金+有价证券）÷流动负债

三者都是以流动负债为计算基数（分母），其中：

1. 以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率
2. 速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。
3. 现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础。
4. 总资产负债率

资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

其中：（1）、负债总额，是指公司承担的各项负债的总和，包括流动负债和长期负债。

1. 资产总额，是指公司拥有的各项资产的总和，包括流动资产和长期资产。

总资产负债率一般维持在20%～50%，属于正常。如果账面总资产负债率超过50%，就需要警惕了。其上限最大限度为80%，如果达到甚至超过80%的企业，建议回避，谨慎介入其股市交易。当然，不同行业中的不同企业具体情况也不相同。

1. 利息保障倍数

利息保障倍数，又称已获利息倍数，是企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用之比。

计算公式为：

利息保障倍数=息税前利润÷利息费用

其中：息税前利润 = 利润总额 + 财务费用

=净销售额 – 营业费用

=销售收入总额 – 变动成本总额 – 固定经营成本

1. 产权比率

产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率。

计算公式为：产权比率=（负债总额÷股东权益）×100%。

该指标是为评估资金结构合理性的一种指标。

1. 权益乘数

权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。

计算公式为：权益乘数=资产总额÷股东权益总额，也等于：1÷（1-资产负债率）。

权益乘数，代表公司所有可供运用的总资产是业主权益的几倍。权益乘数越大，代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险。

1. 应收账款周转率

应收账款周转率是企业一定时期内主营业务收入净额同应收账款平均余额的比率。

公式为：应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额。

其中，主营业务收入净额是指企业当期主要经营活动所取得的收入减去折扣与折让后的数额，数据可取自利润及利润分配表。

应收账款平均余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2；

应收账款余额=应收账款账面净值+坏账准备，数据来源可以查看资产负债表及资产减值准备明细表。

1. 存货周转率

货周转率又名库存周转率，是企业一定时期营业成本销售成本与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，是衡量企业投入生产、存货管理水平、销售收回能力的综合性指标。

计算公式为：存货周转率=销售成本÷平均存货余额

其中：平均存货余额=（期初存货余额+期末存货余额）

1. 流动资产周转率

流动资产周转率，是指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率。

流动资产周转率是评价企业资产利用率的一个重要指标。通过对该指标的对比分析，可以促进企业加强内部管理，充分利用流动资产，如调动暂时闲置的货币资金用于短期的投资创造收益等。

计算公式为：流动资产周转率（次）=主营业务收入净额÷平均流动资产总额。

其中：主营业务收入净额，是指主营业务收入扣除销售折扣和销售折让后的数额。

平均流动资产总额=（流动资产年初数+流动资产年末数）÷2。

1. 总资产周转率

总资产周转率是企业一定时期的营业收入净额与平均资产总额之比，它是衡量资产投资规模与销售水平之间配比情况的指标。

计算公式为：总资产周转率=营业收入净额÷平均资产总额

其中：平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2

营业务收入净额，是指营业务收入扣除销售折扣和销售折让后的数额。

1. 投资资本回报率

资本回报率，是指投出（或使用资金）与相关回报（回报通常表现为获取的利息和/或分得利润）之比例。用于衡量投出资金的使用效果。

计算公式为：

资本回报率= （净收入-税收）÷/ 总资本

= 税后营运收入÷ （总财产 – 过剩现金- 无息流动负债）

= 税后、利息折旧提成前的净营运收入 ÷（总财产 – 过剩现金 – 无息流动负债）

1. 销售毛利率

毛利率，是毛利与销售收入，或毛利与营业收入的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额。

计算公式为：

毛利率=毛利÷营业收入×100%=（主营业务收入-主营业务成本）÷主营业务收入×100%。

其中：毛利=营业总收入-营业总支出

1. 销售净利率

销售净利率，又称销售净利润率，是指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。该指标反映能够取得多少营业利润。该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。

计算公式为：

销售净利率=净利润÷销售收入×100%

其中，净利润（税后利润）=利润总额-所得税费用

=主营业务收入+其他业务收入-主营业务成本-其他业务成本-营业税金及附加-期间费用（销售费用+管理费用+财务费用）-资产减值损失+公允价值变动收益（亏损为负）+投资收益（亏损为负）-所得税费用。

1. 总资产净利率

总资产净利率，是指公司净利润与平均资产总额的百分比。该指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。

计算公式为：

总资产净利率=净利润÷平均资产总额×100%

其中：平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

1. 净资产收益率

净资产收益率（ROE），又称股东权益报酬率、净值报酬率、权益报酬率、权益利润率、净资产利润率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高，是衡量股东资金使用效率的重要财务指标。。但是，负债的增加会导致净资产收益率的上升。

计算公式：

净资产收益率=净利润÷净资产

其中：净利润=税后利润+利润分配

净资产=所有者权益+少数股东权益

1. 股利保障倍数

股利保障倍数，就是净利润来支付股利的能力，该指标越大表明企业支付股利的能力越强。

计算公式为：

股利保障倍数=普通股每股收益÷普通股每股股利

1. 获利率

获利率，是指每股股利与股票市价的比率。

计算公式为：获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%

1. 市盈率

市盈率（PE），也称本益比、股价收益比率或市价盈利比率，是指股票价格除以每股收益（每股收益，EPS)）的比率，市盈率=每股市价÷每股税后利润=每股市价÷每股收益，通常该指标被认为在10-20之间是一个合理区间。

市盈率分为三种，静态市盈率、动态市盈率、TTM市盈率。

计算公式分别为：

（1）静态市盈率=每股市价÷上一年度每股收益（一个以年为计算周期的每股收益）。

（2）动态市盈率 =静态市盈率×动态系数

=股票现价÷未来每股收益的预测值。

动态市盈率考察的是还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率。

动态系数，为1/(1+i)^n，i为每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。

动态市盈率也有这样计算的，

动态市盈率=每股市价÷（当年中报每股净利润×上年年报净利润÷上年中报净利润）

或者，动态市盈率=每股市价÷季报年每股收益 ，（此处年每股收益折算方法：一季报每股收益×4，或半年报每股收益×2，或三季报每股收益,÷3×4，或年报每股收益，也就是以交易所公布的最新季报或年报数据计算所得每股收益。

（3）TTM市盈率

TTM为英文Trailing Twelve Months的缩写，Trailing英文既是“拖动、滚动”的意思。

TTM市盈率，也叫滚动市盈率，也就是连续十二个月的市盈率，最近十二个月的市盈率。计算公式为：

TTM市盈率=每股市价÷最近十二个月的每股收益

1. 市销率

市销率（PS），也就是股票总市值除以该股的主营业务总收入。市销率越低，说明该公司股票的投资价值越大，主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。

计算公式为：

市销率 = 总市值 ÷主营业务收入，或者=股价÷每股销售额。

1. 本利比

本利比亦称价格股利率，是每股市价除以每股股利。

计算公式为：本利比=每股市价÷每股股利

注意，价格股利率又叫本利比，是一回事；价格盈利率又叫本益比，也就是市盈率。

本利比=每股市价÷每股股利

本益比=每股市价÷每股盈利（每股收益），

也就是，本利比的重点在每股股利，本益比的重点在每股盈余、每股收益。

其中：每股收益=税后利润÷股本总数，也就是=净利润÷总股本。

1. 销售收入增长率

销售收入增长率，有时也称之为营业收入增长率，是企业当期营业收入增长额与基期营业收入总额的比率，反映企业营业收入的增减变动情况。

计算公式为： 营业收入增长率=（当期营业收入增长额÷基期营业收入总额）×100%

其中： 营业收入增长额=当期营业收入总额-基期营业收入总额

1. 净利润增长率

净利润增长率，是指企业当期净利润增加额与基期净利润总额的比率。

计算公式为：

净利润增长额=（当期净利润总额 – 基期净利润总额）÷基期净利润总额×100%。

在进行基本面分析营业收入增长率和净利润增长率时，经常用到“同比”和“环比”两个概念，这里解释一下：

（1）同比，一般情况下是今年第n月与去年第n月相比。同比主要是为了消除季节变动的影响，用以说明本期发展水平与去年同期发展水平进行对比。

同比发展速度=今年本期数÷去年同期数×100%

同比增长速度=（今年本期数 – 去年同期数）÷去年同期数×100%

（2）环比，表示连续两个向连接的统计周期进行比较。

环比发展速度=计算月数额÷上月数额×100%，其中“月”也可以是季、年等统计单位。

环比增长速度=（计算月的数额 – 上月数额）÷上月数额×100%。

1. 总资产增长率

总资产增长率，又名总资产扩张率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。

计算公式为：

总资产增长率=年度总资产增长金额÷年初总资产额×100%

=（年末总资产数 – 年初总资产数）÷年初总资产数×100%

1. 资本积累率

资本积累率=年度所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100%

=（年末所有者权益总额 – 年初所有者权益总额）÷年初所有者权益总额

×100%

1. PEG

PEG指标，市盈率相对盈利增长比率，是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度。

计算公式是： PEG=PE/（企业年盈利增长率*100），PEG值越低，股价遭低估的可能性越大，这一点与市盈率类似。

1. 每股经营现金流量

每股经营现金流指用公司经营活动的现金流入（收到的钱）减去经营活动的现金流出（花出去的钱）的数值除以总股本。即每股经营活动产生的现金流量净额（每股经营现金流）=经营活动产生现金流量净额/年度末普通股总股本。

1. 销售收现比率

销售收现比率是指销售商品提供劳务收到的现金与主营业务收入净额的比值。

购货付现比率=购买商品接受劳务支付的现金÷主营业务成本

该指标反映公司每1元主营业务收入中，有多少实际收到现金的收益。一般地，其数值越大表明公司销售收现能力越强，销售质量越高。

1. 净利润现金含量

净利润现金含量是指生产经营中产生的现金净流量与净利润的比值。该指标越大越好，表明销售回款能力较强，成本费用低，财务压力小。

计算公式为：净利润现金含量=现金净流量÷净利润。

1. 净收益营运指数

净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。通过与该指标的历史指标比较和行业平均指标比较，可以考察一个公司的收益质量情况。

计算公式：净收益营运指数=经营净收益/净利润，其中：经营净收益=净利润-非经营净收益。

1. 现金营运指数

现金营运指数是指经营现金流量与经营所得现金的比值。

经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用，经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加。

现金营运指数是反映企业现金回收质量，衡量风险的指标，指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金（经营现金毛流量）的比值。理想的现金营运指数应为1。

1. 市净率

市净率（Price-to-Book Ratio，简称P/B PBR）指的是每股股价与每股净资产的比率。 市净率可用于股票投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。

市净率=（P/BV）即：每股市价(P)/每股净资产(Book Value)

1. 每股净资产

每股净资产是指股东权益与总股数的比率。其计算公式为：每股净资产= 股东权益总额 /股本总股数。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的每股资产价值越多；每股净资产越少，股东拥有的每股资产价值越少。通常每股净资产越高越好。

1. 市现率

市现率是股票价格与每股现金流量的比率。

市现率可用于评价股票的价格水平和风险水平。

市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额越多，经营压力越小。

1. 营业利润率

营业利润率是指经营所得的营业利润占销货净额的百分比，或占投入资本额的百分比。这种百分比能综合反映一个企业或一个行业的营业效率。

计算公式为： 营业利润率=营业利润÷全部业务收入×100%

1. 成本费用利润率

成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。

本费用利润率的计算公式：成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%。

1. 每股收益

每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。

1. 每股股利

每股股利是股利总额与流通股股数的比值。每股股利是反映股份公司每一普通股获得股利多少的一个指标，指标值越大表明获利能力越强。

计算公式为： 每股股利=股利总额/普通股股数=（现金股利总额-优先股股利）/发行在外的普通股股数